配当の受け取りと再投資テンプレ｜株式数比例配分方式・分配カレンダー・自動化

先輩、配当ってどう受け取るのが正解ですか？NISAだと何か設定が要るって聞きました。

後輩ちゃん

カブヤク

あるよ。最初に“受け取り方”を正しくセットして、分配カレンダーと再投資の手順を固定すれば迷わない。今日はその型を作ろう。

この記事のゴール：配当の受け取りを最適化（NISA×株式数比例配分方式）し、分配カレンダーと再投資ルールをテンプレ化して、毎回同じ手順で回せる状態にする。

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1. 受け取り方の全体像（何を選ぶべき？）

配当の受け取りは大きく3方式：株式数比例配分方式／登録配当金受領方式（銀行振込）／配当金受領証方式（郵便局）（※この三方式は国内株の受取設定）。

NISAの国内株配当を日本課税0%にするには「株式数比例配分方式」一択です。

米国株・米国ETFの配当は方式選択の対象外で、原則として証券口座（外貨）に入金されます（日本課税はNISAで非課税、現地源泉10％（W-8BEN有効時）は原則残存）。

受け取りの仕組みと注意点は👉 配当の非課税受取（株式数比例配分方式）

方式を間違えると非課税が外れるんですね…。

後輩ちゃん

カブヤク

そう。最初に正しく固定しておけば以後は自動で流れるよ。

2. NISA×株式数比例配分方式のセットアップ

2-1. 先に決めること

NISA枠で何を保有するか：国内個別株／米国高配当ETF（米国ETFは原則成長投資枠）。
配当の使い道：全額再投資／一部生活費補填／目的別に比率固定。

2-2. 受取方式の設定

（国内株）株式数比例配分方式を証券口座側で設定（銘柄ごとではなく口座方式）。これによりNISA保有分の国内株配当に対する日本課税20.315％が非課税に。
（米国株・米国ETF）受取方式の選択項目はなく、原則証券口座（外貨）に直接入金。NISAでは日本課税は非課税、現地源泉10％（W-8BEN有効時／未提出は原則30％）は原則残る（外国税額控除はNISAでは不可）。

設定前の予習に👉 SBI口座開設と初期設定の流れ

わかりました。まずは口座側の受取方式を株式数比例にします。

後輩ちゃん

カブヤク

OK。その上で“再投資の自動化”を作ろう。

3. 分配カレンダーの作り方（自動化の心臓部）

3-1. カレンダーに入れる3要素

権利確定日／権利付き最終日／権利落ち日（国内株は受渡T+2のため権利付き最終日は確定日の2営業日前）。
配当（分配）入金予定月（国内は年1〜2回、米国ETFは四半期／JEPI等は毎月）。
再投資の発注日（入金日翌営業日の午前／固定曜日など“時間も固定”）。

3-2. 運用テンプレ

入金通知→翌営業日AMに所定ETF/銘柄を買付（指値・少し離す）。
分配が複数銘柄でズレるなら、月末にまとめ買いで手間を削減。

権利日の基礎は👉 権利落ち日とは？

予定表まで作れば、毎回考えずに済みますね。

後輩ちゃん

カブヤク

そう。迷いを“スケジュールの力”で消すのがコツ。

4. 再投資のルール設計（迷わない仕組み）

4-1. ルール例（ETF中心）

土台＝VYMに固定、補助＝HDV/JEPIを比率で追加（例：VYM60％、HDV30％、JEPI10％）。
利回りの高さだけで切替えない。事前に比率を決めて機械的に執行。

4-2. ルール例（国内個別株併用）

セクター4〜6枠×各2〜4銘柄へ等比率再投資（偏りを抑制）。
5年平均配当性向・営業CFが基準未達の銘柄は買い増し一時停止のガードを設定。

4-3. 受け取り vs 再投資の折衷

家計の現金需要がある月は50%受取・50%再投資など比率固定。
受け取り優先でも、“土台ETFへの最低再投資額”だけは死守。

判断の指針は👉 配当受取 vs 再投資

“比率で機械執行”なら、相場に振り回されなさそう。

後輩ちゃん

カブヤク

うん。ルール化してしまえば感情の出番を減らせる。

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5. 税・為替の注意点（実務の落とし穴）

5-1. 税（国内株／米国ETF）

NISA保有の配当：日本課税20.315%は非課税。米国ETFは現地源泉10%（W-8BEN提出・有効時。未提出は原則30%）。NISAでは外国税額控除は不可。
課税口座：米国ETFは現地10%＋日本20.315%が基本。確定申告で外国税額控除の対象になり得る。