NISAの出口戦略｜月1万円からの“取り崩し”は定率・定額どっち？税・枠・現金化の順序まで【新NISA対応】

先輩、積み立てた後ってどう取り崩せばいいんでしょうか、定額と定率のどちらが良いかや税金・NISA枠の扱いも不安です。

後輩ちゃん

カブヤク

結論は「出口から逆算」だよ、基本は定率取り崩し＋バケット法で現金クッションを確保しつつ、売却の順番（特定→NISA）と“翌年以降の簿価復活”を理解しておくのがカギだ。

この記事では、新NISAで育てた資産の「取り崩し設計」を、月1万円の積立からでも実行できる手順に落として解説します。

定額・定率・バケット法の比較、年1回の実務フロー、税と手数料の注意点、よくある誤解までを網羅します。

基礎はNISAの基礎、積立の型は積立日・頻度の最適解、リバランスはリバランス完全ガイドも参照してください。

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出口設計の前提：目的・期限・現金の線引きを先に決める

取り崩しって難しそうです、何から決めればいいですか。

後輩ちゃん

カブヤク

目的・期限・現金の線引きを先に決めよう、運用方針は出口条件で変わるからね。

※現金クッションは相場の上下に耐えるための“時間の買い物”。暴落時でも取り崩しを止めないための仕組みとして必須です。

定額と定率、どちらが向いていますか。

後輩ちゃん

カブヤク

原則は定率＋バケット法がバランス良好、定額はシンプルだけど下落相場で取り崩しリスクが上がりやすいんだ。

方式	やり方	メリット	注意点	相性の良い人
定額取り崩し	毎月（年）一定額を売却して現金化。	収入が安定、家計管理が楽。	下落時に口数が多く売れ資産寿命が縮む可能性。	シンプル重視の人。
定率取り崩し	評価額の○％を毎年取り崩す。	相場に応じて額が自動調整、資産寿命を守りやすい。	収入が年ごとに変動、家計にクッションが必要。	長期最適・柔軟性重視の人。
バケット法	短期（現金）・中期（債券）・長期（株式）に分け順番に使う。	暴落時も現金バケットで凌げる、心理的に続けやすい。	設計とメンテがやや複雑。	メンタル安定を重視する人。

※取り崩し率（例：3.5〜4％）はあくまで目安。市場環境・資産配分・年金開始時期で調整しましょう。将来リターンは保証されません。

手順を具体的に知りたいです、年に何をすればいいですか。

後輩ちゃん

カブヤク

年1回の“点検日”を固定して、①評価額の確認→②取り崩し額の計算→③売却の順番で進めよう。

※「売却枠の復活」は翌年以降のみ。同年の再利用はできず、年間投資枠（最大360万円）に上乗せもできません。制度の詳細は最新情報を確認してください。

税金の細かいところで損しないようにしたいです。

後輩ちゃん

カブヤク

大事なのは受取方式・海外配当・各種コストだよ。

国内配当の非課税条件：配当金受取を株式数比例配分方式に設定し、NISA口座で受け取る。設定が異なると国内税が課される場合があります。
海外配当（米国ETF等）：国内税は非課税だが現地源泉（例：10％）は残る。NISAでは外国税額控除は適用不可のため、国内代替ETFとのトータルコスト比較を。
売買コスト/為替：定期売却時も信託報酬・スプレッド・為替手数料に注意（参考：米国ETFのコスト最適化｜国内vs米国ETF）。