NISA「売って枠が戻る」だけに絞って解説｜簿価復活の計算・同年不可・実務フロー【制度特化版】

先輩、「売って枠が戻る」って結局どういう仕組みなんですか、いつどれだけ戻るのかピンと来なくて不安です。

後輩ちゃん

カブヤク

要点は翌年以降に簿価相当額が復活、同年は再利用不可、年間投資枠に上乗せなしの3つだけ、今日は制度のコアだけを徹底的に整理しよう。

この記事は制度特化版です。「売って枠が戻る＝簿価復活」だけに絞り、計算の考え方・タイミング・注意点・実務フローをコンパクトにまとめます。

取り崩しの方法論（定率/定額/バケット法）は扱いません。

関連：NISAの出口戦略（取り崩しの型）｜一括vsつみたて（買い方の比較）｜NISAと特定口座の住み分け

※新NISAは生涯非課税保有限度額1,800万円（成長投資枠上限1,200万円）、年間投資枠は最大360万円です。本文は「売却で翌年以降に戻る簿価」の取り扱いに限定して解説します。

＼まずは口座と基本設定を整える／

「簿価復活」の結論だけ先取り（制度の3ポイント）

時価じゃなくて簿価が基準なんですよね。

後輩ちゃん

カブヤク

そう、復活額は取得価額＝簿価ベース、売値は関係ないから「高く売れた＝枠も多く戻る」ではない点に注意だよ。

• 復活の基準：取得価額（簿価）でカウント。
• 復活の時期：売却年は戻らず、翌年以降に復活。
• 年間投資枠：復活額は上乗せなし（年間最大360万円とは別管理）。

どれだけ戻る？簿価復活の計算例（利益/損失/一部売却）

具体的な数字で見たいです。

後輩ちゃん

カブヤク

ケース別に表でイメージしよう、すべて簿価ベースだよ。

※翌年以降に簿価相当額のみ復活。同年再利用不可・年間投資枠に上乗せなし。翌年の再投資上限は復活額（簿価相当）＋当年の年間投資枠です。

👉 再投資の具体設計は翌年の復活額＋その年の年間投資枠内で計画（住み分けはNISA vs 特定参照）。

タイミングと順番：同年不可を前提に“翌年設計”へ

売ってすぐ枠を空けたい時はどうすれば？

後輩ちゃん

カブヤク

同年はどうしても不可だから、翌年に復活する簿価額を見越してスケジュールを組むのがコツだよ。

• 売却年：枠は戻らない（再利用不可）。
• 翌年以降：簿価相当額のみ復活（年間投資枠に上乗せなし）。
• 翌年の再投資上限：復活額（簿価相当）＋当年の年間投資枠が上限。
• 売却順の原則：調整は特定→NISAが合理的（損益通算・繰越はNISA不可）。

👉 取り崩しや売却の「方法論」（定率/定額/現金クッション）は制度とは別テーマ。設計は出口戦略で詳説。

実務フロー（制度特化版）：売る前→売る時→売った後

実務として何をメモしておけば良いですか。

後輩ちゃん

カブヤク

翌年の復活額を正しく読み取るために、取得価額・売却数量・売却日は必ず記録しておこう。

① 売る前（設計）

• 売却理由と希望時期をメモ。
• 取得価額（簿価）と保有数量を確認。
• 可能なら売却は特定口座→NISAの順で（損益通算の余地を活用）。

② 売る時（執行）

• 売却数量と約定日、費用（手数料/為替）を記録。
• 一部売却は売却割合に応じて簿価相当額が減少（＝翌年の復活額も同割合）。

③ 売った後（翌年設計）

• 翌年に復活する簿価相当額を算出。
• 年間投資枠と合算し、再投資先・金額・スケジュールを決める。
• 買い方は一括vsつみたてを参照（本記事では扱わない）。

＼ルールを踏まえた“翌年設計”で迷いをなくす／

よくある誤解と落とし穴（制度だけを短く）

誤解1：「高値で売れたから戻る枠も多い」

戻るのは簿価（取得価額）相当で、売値は関係ありません。

誤解2：「売って空いた枠に同年で入れ直せる」

不可。翌年以降に簿価相当で復活、同年再利用はできません。

落とし穴：「NISAで損を確定してしまう」

NISAの損失は損益通算・繰越控除が不可。整理や調整は原則特定口座で検討しましょう（住み分けはこちら）。

まとめ（制度のキモだけ）

制度の要点だけ掴めました、翌年の復活額を前提に再投資の計画を立てます。

後輩ちゃん

カブヤク

それで完璧、買い方や取り崩しの具体設計はテーマ別の記事で深掘りしよう、迷ったらルールに立ち返ればブレないよ。

＼今日から一歩。復活ルールを前提に“翌年設計”／