【DeepSeekショック】2025年１月第５週・株式市場の振り返り

カブヤク

カブヤクです。2025年１月第５週・株式市場を振り返っていきます。

今週の結果

今週の日経は、DeepSeekショックで半導体株が急落。

またもや４万円台の壁にはね返され、なかなかレンジを抜けだせない結果となりました。

自分のトレードも月曜・火曜日にがっつり下がったので損切をし、ポジションを調整。

１月累計で１５万円を切らないように最終日まで調整し続けました。

月・火の下げが大きかったですね。

後輩ちゃん

カブヤク

やっぱりDeepSeekショックが大きかったね。

月別の詳細なアノマリーを知りたい方は、下記の記事をご覧ください。

日経平均の動き

• 週末終値：39,572.49円（前週比▲0.90%）
• 特徴：週初に「ディープシーク・ショック」で半導体株が急落し4万円割れした後、後半は決算好調銘柄の買い戻しで持ち直す動き

主な上昇要因

• 米半導体株の反発を追従（東京エレクトロン+3.3%）
• NECの業績上方修正と5:1株式分割発表（+18%）
• 新興市場株への資金流入（東証グロース市場250指数+2%）

主な下落要因

• 中国AI企業「DeepSeek」の低価格高性能AI発表（半導体株売り圧力）
• トランプ次期米大統領の関税強化発言（自動車株に警戒感）
• 日銀の追加利上げ観測拡大（金融株以外の銘柄に売り）

業種別の動き

• 半導体関連：乱高下、米中AI競争激化
• 銀行：堅調、長期金利上昇期待
• 自動車：軟調、円高進行と関税懸念
• 小売：個別動き、サンマルクHDのバレンタイン需要期待

注目された個別銘柄

• NEC（6701）：業績予想上方修正と株式分割で+18%
• アドバンテスト（6857）：決算発表前後に10%超の値幅
• フジ・メディアHD（4676）：広告収入急減で-5%

市場心理

強気材料

• 新NISA資金流入継続（累計3.8兆円）
• 企業買収活発化（アポロによるセブン&i買収提案）

懸念材料

• 米中対立再燃（半導体規制強化リスク）
• 日銀の金融正常化ペース不透明

技術的な動き

• 25日移動平均線（39,200円）で下支え
• 4万円台が強力な抵抗線に

今後の注目点

• 2月5日BOJ金融政策決定会合：追加利上げの有無
• 米関税政策の具体化（2/1期限）
• 主要企業決算：トヨタ（2/6）、ソニー（2/7）
• 円相場動向：1ドル=157円台の持続可能性

まとめ

今週の東京市場は、AI関連株を中心に激しい値動きが特徴的でした。

中国新興企業の技術革新が半導体株にショックを与える一方、NECなど好決算銘柄が相場を支える二極化が顕著に。

今後は2月の日銀会合と米政策の具体化が焦点となり、4万円突破には①半導体株の安定化、②円安趨勢の継続、③新規資金流入の加速の3要素が鍵となりそうです。

短期戦略としては業績発表済みの優良株に注目しつつ、ボラティリティ上昇に備えた分散投資が有効と見られます。

カブヤク

続々決算が出てくるのでまたまた荒れそうだね。

いい決算を期待したですね。

後輩ちゃん

月別の詳細なアノマリーを知りたい方は、下記の記事をご覧ください。